近日，科创板上市公司吉林奥来德光电材料股份有限公司（证券简称：奥来德，证券代码：688378）发布公告称，2025 年 10 月 27 日，公司召开第五届董事会第十八次会议，审议通过了《关于调减公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额暨调整发行方案的议案》《关于公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（二次修订稿）的议案》等相关议案。
本次修订稿主要更新了：本次发行相关事项的审议情况、本次发行数量、募集资金金额等内容：
根据2025 年度以简易程序向特定对象发行股票预案（二次修订稿），奥来德计划通过定增募资 26,986.21 万元，重点投向 OLED 显示核心材料 PSPI 材料生产基地建设及补充流动资金，此举将进一步强化公司在 OLED 关键材料领域的竞争力，助力行业国产替代加速推进。
作为国内 OLED 显示关键材料与蒸发源设备领域的领军企业，奥来德此次定增方案的推出，背后是政策、市场与技术的多重驱动。从政策层面看，国家近年来密集出台支持政策为 OLED 行业保驾护航：《促进国家级新区高质量建设行动计划》《电子信息制造业 2023-2024 年稳增长行动方案》等文件明确鼓励新型显示产业创新发展，PSPI 等关键材料更被纳入《产业结构调整指导目录（2024 年本）》鼓励类项目及《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024 年版）》，为行业发展提供了良好政策环境。
市场需求方面，OLED 显示产品正迎来爆发式增长。数据显示，2023 年全球 OLED 智能手机渗透率已达 51%，预计 2028 年将升至 60%；2024 年全球智能手机及可折叠手机 OLED 面板合计出货量达 8.58 亿片，同比增长 27%，2029 年有望突破 13 亿片。同时，笔电、车载显示等中大尺寸领域也成为新增长点 ——2027 年 OLED 笔电渗透率将突破 5%，2031 年出货量预计达 6450 万台；车载 OLED 面板出货量更将以 54% 的复合增长率从 2022 年的 57 万片增至 2027 年的 520 万片。下游需求的旺盛，叠加京东方、维信诺等厂商加速 8.6 代 OLED 产线建设，为上游 PSPI 材料带来广阔市场空间。
不过，当前全球 PSPI 材料市场仍由东丽、富士胶片等国际厂商主导，国内面板企业面临采购周期长、供应不稳定等风险。在此背景下，奥来德已实现技术突破 —— 通过多年研发积累，公司构建了覆盖 PSPI 树脂合成、配方优化的自主知识产权体系，取得 400 余项发明专利授权，相关产品已完成部分头部面板厂产线验证并实现批量出货，为国产替代奠定了技术基础。
据了解，本次定增募资的核心投向 “OLED 显示核心材料 PSPI 材料生产基地项目”，将通过建设高标准生产基地、配置先进设备，显著提升公司 PSPI 材料规模化量产能力。项目达产后，不仅能有效缓解国内 PSPI 材料进口依赖，降低产业链供应链风险，还将与公司现有有机发光材料、蒸发源设备业务形成协同效应，深化与京东方、TCL 华星、维信诺等头部客户的合作黏性，进一步完善公司 OLED 产业链布局。
此外，部分募资将用于补充流动资金，既能满足公司业务扩张的资金需求，又能优化资本结构、减少债务融资、降低财务费用，增强公司抗风险能力。从发行方案来看，本次定增发行价格为 17.20 元 / 股，不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%，发行对象共 12 名，包括冉启琼、胡宝兴等个人及诺德基金、财通基金、华安证券资管等机构，符合《上市公司证券发行注册管理办法》等法规要求，发行程序合法合规。
针对本次定增可能带来的即期回报摊薄风险，奥来德已制定多项应对措施：加快募投项目建设以提升资金使用效率、严格执行募集资金专项管理制度、完善公司治理与经营管理以提升运营效率，同时推出未来三年股东分红回报规划。公司董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人也已出具承诺，确保填补回报措施切实履行，保障中小投资者利益。
奥来德董事会表示，本次以简易程序向特定对象发行股票符合公司战略发展方向，募资项目兼具市场前景与社会效益，不仅能提升公司核心竞争力，更将推动 OLED 关键材料国产替代进程，为行业高质量发展贡献力量，最终实现公司与全体股东利益的共同增长。